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测评 | 年化收益高达17%,这家“小而美”的车贷平台值得投

时间:2016-12-19 11:11 0 1352 | 复制链接 |
测评 | 年化收益高达17%,这家“小而美”的车贷平台值得投吗?

这一期财大人测评的是一家专注于车贷业务领域的网贷平台——果树财富。而正好在上周六,果树财富召开了B轮融资发布会,宣布获得了港股上市公司天鸽互动的数千万投资,财大人就趁此机会与各位一起来看看这家车贷平台究竟如何。


一、平台背景

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果树财富,由深圳市前海果树互联网金融服务有限公司运营,公司成立于2014年5月,注册资本5000万人民币,企业法人为吴复申(同时为果树财富创始人兼CEO)

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果树财富目前的股东情况如上图所示,自然人股东吴复申,法人股东则为“深圳市前海果树股权投资基金管理合伙企业(有限合伙)”,值得注意的是该合伙企业是由41个自然人股东组成(B轮天鸽互动的股权变更估计还需要一段时间)。

而上述情况也与果树财富官网打出的口号“投资人自己的网贷平台”相契合。根据官网介绍,果树财富最早是由31位投资人联合创立的。之后的A轮融资,也是通过众筹的形式完成的。

现阶段,果树财富的股东已经达到了65人,这种由个人投资者参与组建的网贷平台,在业内并不多见。

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而根据官网发布的最新消息,果树财富即将在本周六召开B轮融资发布会。此轮的投资方不再是一众散户,而是港股上市公司天鸽互动(IDG、新浪持股),不过具体融资数额并未明确披露。

尽管果树财富至今运营了2年多的时间,可平台整体的发展速度较为稳健。截至目前为止,平台累积成交额超7亿元,这个体量在网贷行业内是相对偏小的。

二、安全保障

1、小额分散的车贷业务

网贷新规对网贷借款人的借款金额做出限制后,让主打小额分散的网贷平台受到了投资人的关注,而果树财富正属于小额分散的网贷平台之列。

果树财富主营车贷业务,并多以私家小汽车抵押、质押为主,借款金额相对较小。按照平台的说法,其每个项目的平均额度控制在15万左右。不过,就财大人测评期间的观察,可投项目的金额多数都控制在10万元以内,其中最低借款金额为1万,仅有两个项目是在10万元以上。

单就业务方向以及模式而言,果树财富是比较符合监管要求的,后期即便需要调整也不会面临太大的压力。

2、风险准备金

果树财富设立了风险准备金,以此作为对投资人的一个保障措施。目前,该风险准备金总额在549万元左右,但也只是知道金额而已,无法知晓该笔资金具体存管于何处。

值得注意的是,果树财富目前还未实现银行资金托管,客服表示资金托管事宜正在和银行进行洽谈,具体何时上线暂不得而知。

三、平台产品以及信息披露

1、平台产品

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财大人之前也介绍过,果树财富以车贷抵质押业务为主,因此平台目前就一款优车贷产品。

不过,从平台官网的内容可以推测出,果树财富曾经也想试水信贷、房贷这两个业务领域,但估计考虑到自身的实际情况,最后还是选择聚焦于车贷这个细分领域。

就测评期间搜集的信息显示,果树财富提供的理财产品的收益在13.5%-18%之间,投资期限跨越1-18个月,长期/短期产品皆有涉及。

在网贷行业整理利率跌破10%的大环境下,果树财富给出的收益率还是具备竞争力的,即便在车贷领域内也属于中上水平。

据了解,果树财富的车贷资产,一方面是依靠其自身业务团队的开发,另一方面平台又与中介、线下小贷公司合作。

除了深圳本地以外,果树财富还设立了东莞、武汉、济南、郑州、临沂、济宁六家分公司,并且还在持续扩张,这些分公司所在地也是其重要的业务来源。

2.信息披露

由于果树财富的项目比较紧俏,所以财大人就拿一个即将发布的项目来考察平台信息披露的情况。

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这是一个车贷抵押项目,借款金额为68000元,期限3个月,预期年利率14.5%。

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接下来是借款人的基本信息介绍,这部分的信披内容也比较常规。在账户详情一栏,果树财富会对借款人在平台累计借款的本金进行统计和公示。

而根据网贷新规,单个借款人在同一网贷平台的借款金额上限为20万,投资人可以关注借款人账户详情里面的内容来确定平台的合规性。

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最后以照片的形式披露了与借款人以及抵押车辆的相关内容,包括借款人身份证、登记证、车辆评估表、抵押登记、行驶证以及人车合影。

平台并未对照片进行过度的脱敏处理,财大人还是可以根据所披露的内容来确认车主与借款人是一致的。但是,平台并未披露相应的借款合同以及更为详细的车辆信息。

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从评估表中可以看到,果树财富给该车做出的评估价为8.6万元,借款金额6.8万元,抵押率约为79%。财大人又简单浏览了平台的几个抵押车借款项目,发现抵押率基本都在80%左右,最高的甚至达到了92%。

果树财富抵押车辆的抵押率显得略高,而一旦发生坏账,抵押车辆能否足值变现对平台来说会是个考验。

四、投资体验

果树财富现阶段的投资体验一般,在一些页面的设计、跳转上做的还不够美观和流畅。而果树财富APP理财端也才于今年9月份上线,整体的体验仍有待提高。

虽然平台目前开展汽车抵质押业务,但仍能在官网看到有关房贷、信贷业务的介绍,这或许容易给投资人带来误解和混淆。

在费用方面,果树财富还是比较人性化的,针对投资端的收费项目较少,主要费用如下表所示:

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值得一提的是,果树财富的项目满标速度非常之快。根据项目金额的大小,满标时间基本在几秒至十几秒内。而如此之快的满标速度,是因为平台将项目划分为自动标和手动标。手动标,即是需要投资人自主进行投资的项目;自动标,则是只能通过平台的自动投标工具投资的。

不过,自动标与手动标的数量分化严重。就财大人根据测评前一天的统计,自动标共有38个,手动标仅有2个。对于大多数投资人来说,选择自动投标工具或许是个省心的选择。

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当财大人设置好了自动投标工具之后,却发现自动标的竞争也十分激烈,在财大人之前还有109万的资金在排队。不过,根据发标预告显示,测评这天平台会发布总计182万的项目,也就是说财大人在这天是能够顺利完成投资的。但投资人如果较迟加入自动投标队列的话,估计要等到次日才能完成投资。

五、平台总结

运营两年的果树财富,更像是一家“小而美”的网贷平台。专注车贷领域,发展平稳,牵手港股企业天鸽互动,继续朝着汽车金融市场深耕,当然在此之前还需要进一步提高自身的实力。对于果树财富的测评,财大人总结如下:


1、平台起家于众筹草根背景,但刚刚获得上市公司的B轮融资对平台实力有一定提升作用。

2、专注车贷业务领域,小额分散的模式更加符合监管的要求。

3、产品的收益率较高,信息披露情况还算不错,但车辆的抵押率略高。

4、设立了风险准备金,但除了披露金额外无更多详细信息,此外平台还未进行银行资金托管。

5、收费项目较少,有利于投资人收益最大化,但平台的用户体验有待提高。

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